物価上昇が続く中、現金をそのまま持ち続けることはリスクが高まっています。インフレが進行すると、現金の価値が実質的に目減りし、購買力が低下するため、今こそ資産の見直しが必要です。
この記事では、インフレに強い資産とは何か、どのように保有すればリスクを最小限に抑えられるのかを解説していきます。
インフレに強い資産5つを紹介
インフレ時に現金の価値が下がる中、どの資産が有効なのか？まずは「インフレに強い資産」の基本を押さえましょう。ここでは下記5つを紹介します。
- 金（ゴールド）
- 国債
- 不動産
- 投資信託・株式
- 趣味性のある資産（クラシックカー、時計）
金（ゴールド）
金（ゴールド）は、インフレに強い資産として長い歴史を持つ安全資産です。その理由は、金の供給量が限られており、どの国でも金の価値は一定であるからです。
通貨の発行量が増えることで貨幣価値が下がる一方、金はその供給量が増えないため、その価値がインフレに左右されにくいという特徴があります。
さらに、国際的な緊張が高まったり、経済の不確実性が増すと、投資家は「安全な避難先」として金を選ぶ傾向があります。特に近年、中国が金の備蓄を増やしており、これはドルへの依存を減らすための戦略とも言われています。中国政府が金の保有量を増やす理由には、自国の通貨「人民元」の信頼性向上を狙った動きが背景にあります。
また、金は実物資産としての特性もあり、ETFなどの金融商品を通じて購入することも可能です。インフレ時には、現金や株式が下落しても金の価格は安定しやすいため、資産ポートフォリオに組み込むことでリスク分散が期待できます。
国債
国債は、比較的リスクが低いとされる資産です。特に日本では、国債のほとんどが国内の金融機関や日銀によって保有されています。これは、日本が他国と異なり、国債の海外依存度が低いため、通貨危機のリスクが少ないという特徴を持っています。
インフレが進むと金利が上昇し、国債の利回りも上昇します。これにより、固定利率の国債を保有することで、インフレの影響を一定程度緩和することが可能です。さらに、変動金利型の国債を選ぶことで、市場の金利上昇に合わせて利息収入を増やすことも期待できます。
ただし、注意すべき点として、長期の国債は金利の上昇による価格変動リスクも存在します。そのため、短期国債や中期国債を活用し、インフレの進行具合や金利動向を注視しながら運用することが重要です。
短期国債：償還期限が1年以内の国債のこと
中期国債：償還期間が1年超5年以下の国債のこと
長期国債：償還期間が5年超10年以下の国債のこと
不動産
不動産は、インフレに強い資産の一つとして注目されています。特に、日本の大都市圏、例えば東京都心部では、需要が高いため価格の下落リスクが低く、安定した資産としての魅力があります。インフレが進行すると物価が上昇するため、不動産価格や賃料も比例して上昇する傾向があります。これにより、インフレによる購買力の低下を資産価値の上昇でカバーすることが可能です。
さらに、不動産投資の利点は、ローンを利用することでレバレッジ効果を活用できる点です。例えば、低金利時代に固定金利の住宅ローンを組むことで、インフレが進んでも借入コストを固定でき、家賃収入の増加が期待できます。また、不動産は物理的な資産であるため、現金や株式のように短期的な市場の変動に左右されにくいという強みもあります。
ただし、不動産投資には初期投資が大きいことや、物件の維持費、管理費がかかる点も考慮が必要です。したがって、投資前には物件の立地や需要動向、将来のインフラ整備計画などをしっかりとリサーチし、長期的な視点で投資判断を行うことが求められます。
投資信託・株式
株式や投資信託もインフレに強い資産の一つです。特に、株式は企業の収益がインフレに連動して増加するため、企業価値の向上につながります。物価が上がれば企業の売上も増加し、それに伴い株価も上昇する可能性が高いです。そのため、長期的な資産形成には株式投資が有効です。
一方、投資信託は複数の銘柄に分散投資することでリスクを軽減し、インフレヘッジとして機能します。特に、株式市場全体に連動するETFやインフレ連動債に投資するファンドは、インフレ対策として効果的です。
また、NISAやつみたてNISAを活用することで、税制優遇を受けながら投資信託を積み立てることができます。特に、インフレ時には価格が上昇しやすい食品、エネルギー、医薬品などのセクターに関連する銘柄を含むファンドに投資することで、より高いリターンを狙うことが可能です。
趣味性のある資産（クラシックカー、時計）
趣味と実益を兼ねた資産として、クラシックカーや高級時計の人気も高まっています。特に、限定生産のスーパーカーやクラシック時計などは市場価値が安定しており、インフレの影響を受けにくい資産とされています。
ただし、これらの資産は流動性が低く、購入時の選択ミスが価値の下落につながるリスクもあるため、注意が必要です。市場のトレンドを理解し、価値が上がりやすいブランドやモデルを見極めることが重要です。また、趣味性の高い資産は楽しみながら資産形成ができるという利点もありますが、投資と割り切って冷静に判断することが求められます。
現金のコモディティ化が進行している日本
これまで現金は「王様」としての地位を持っていましたが、インフレの影響によりその価値が相対的に低下しています。これは、物価が上昇しているのに対し、現金の利息がそれに追いついていないためです。その結果、現金を保有しているだけでは購買力が低下してしまうのです。
現状、銀行は預金者に対して微々たる利息しか支払っていないため、現金の価値は他の資産と比較して相対的に低下しています。そのため、多くの人々が国債や投資信託、金などに資金を移し、現金のコモディティ化が進行しています。
コモディティ化とは？
コモディティ化とは、ある商品やサービスが他の商品やサービスと差別化が難しくなり、一般的な「ありふれた商品」になってしまうことを指します。この状態になると、商品やサービスは「品質」や「ブランド」ではなく、価格で競争するようになります。
現金は仮想通貨やpaypay、LINE PAYといった電子マネーに置き換えられる「ありふれたもの」になってしまいましたよね。
現金をただ銀行に預けておくのではなく、インフレ対策として多様な資産に分散投資することが重要です。特に、NISA口座を活用して投資信託やETFに分散することで、税制優遇を活用しながら効率的に資産を増やすことができます。
まとめ
インフレ時に資産を守るためには、現金だけに頼らず、分散投資を行うことが鍵となります。具体的には、国債、株式、金、さらには不動産といった異なる資産クラスに分けて保有することで、リスクを分散し、インフレに対応できる体制を整えましょう。